“制定合理的金融政策，让中国在当今资本市场保持竞争力，就离不开对国际资本市场的深入和持续了解。 ”在近日由ACCA（特许公认会计师公会）主办的“第二届ACCA粤港澳大湾区CFO峰会：科创湾区、资本护航、企业互联”中，来自粤港澳大湾区的政商界代表就峰会的第二个主题“湾区共赢、资本护航”，通过主旨演讲和湾区对话进行了深入的探讨。
针对这一主题，香港金融发展局董事会成员、行政总监区景麟博士发表了“国际资本市场新格局”的主旨演讲，重点关注和展望香港这一国际金融中心将在国家发展大局中承担的角色和发挥的作用。
区景麟：香港将是中国内地与世界的超级联系人
区景麟博士先用一组数据回顾了近三十年来香港助力内地金融发展的成果：“香港为内地企业融资超过上70万亿港元，助力内地企业和基金走出去，国内60%的对外投资是从香港涌向国际。即使面对俄乌冲突、利率上行和全球不确定，香港的金融市场依然保持稳健。截至2022年10月MSCI中国A50指数期货平均每日成交量超过1万张合约，期货和期权平均每日成交量超127万张合约，较去年同期上升5%。资产财富管理方面，2021年香港资产管理规模上升2%，资金净流入约2.1万亿港元。此外债券及人民币市场各方面也呈现有力增长。债券通2022年1月到10月份的每日平均交易量突破323亿元人民币，10月份的日均成交量比去年同期增长21.5%。离岸人民币资金池突破9199亿，较去年同期增长7.6%。”
香港金融发展局董事会成员、行政总监区景麟博士
区景麟博士表示，中央对一国两制方针的贯彻执行将让香港在国际金融市场更有竞争力。他特别以虚拟资产为例，指出国家对中国内地和香港在虚拟资产交易所和服务提供商领域了采取截然不同的态度。内地于2021年9月全面禁止所有境内虚拟货币交易，而香港特区政府则在今年7月份发布有关虚拟资产战略发展政策宣言表示政府将与相关机构监管和发展建立适合虚拟资产发展的营商环境。区景麟博士还预计有关发牌制度会进一步放宽。
“随着内地与香港在金融领域的互联互通进一步深化，互换通、国际股票通和私募基金通三个方案的提出和落实，将凸显香港作为中国内地与世界之间超级联系人的重要角色”，区景麟博士说道，互换通将有助于境外投资者参与投资内地衍生品市场，进一步促进人民币国际化进程，并提升金融市场对外开放的深度和广度；国际股票通可为国内投资者提供更丰富的投资选择，同时协助香港吸引更多海外企业来港上市；私募基金通、创业基金的互联互通将有助于促进跨境资金的流动，推进创新科技领域的投资和互动。这三个计划的实施，会进一步加强香港作为中国的国际金融中心的重要作用。
区景麟博士强调，巩固香港在国际资本市场的竞争力是构建粤港澳大湾区金融业生态圈的关键之一，其中优质机构和人才的参与是蓬勃发展的基石。
大咖观点：善用深港金融优势，把握行业新机遇
粤港澳大湾区金融资本不断地深化合作，最终受益主体也包括各企业。了解资本市场，借助资本市场，可以让湾区内的企业保持市场敏锐度和提高市场认可度，获得快速成长。在“湾区共赢、资本护航”主题论坛对话环节，香港城市大学工商管理课程协理主任陈凤翔博士与ACCA资深会员、中金公司董事总经理、亚澳区区域负责人及香港投资银行部负责人陈永兴、香港特别行政区立法会议员（科技创新界）邱达根、深圳上市公司协会秘书长助理吴一超、ACCA资深会员、健合集团执行董事及首席财务官王亦东和ACCA资深会员、阿尔法公社董事总经理田一涵等五位嘉宾探讨善用资本市场，赢取湾区发展新机遇。
作为首位分享嘉宾，陈永兴为大家展示了未来资本会关注的产业。他指出二十大报告中的中国式五个现代化特征所展现的其中三个发展关键词“创新、绿色、共享”，代表着未来的资本投资方向。其中创新作为经济发展的一大动力，将是今年乃至未来几年的热点；绿色则意味着要加快发展绿色转型，节能减排，由此将会带动光伏、新能源、储能等领域的发展；而共享一词的背后不仅意味着经济上要实现共同富裕，还要打造健康中国，因而养老事业和医药行业会获得青睐。他指出这几个领域也是港交所计划新设的上市规则第18C章中的重点推荐行业。
香港会场嘉宾参与“湾区对话：湾区共赢、资本护航”主题论坛
金融资本市场的发展离不开政府政策法规的推动，邱达根议员就此分享了香港特区政府的举措及规划，表示香港已推出300亿港元的产权投资资金，集合此前推出的未来基金、大湾区基金和科技创投基金，共有600多亿港元用于推动科技企业的发展；未来还将出台与虚拟资产有关的法律法规及操作指引并考虑重开创业板，目前港交所正在规划上市规则第18C章，以吸引特专科技公司赴港上市。他认为未来资本的投资方向会更青睐于核心技术，“独角兽”也更有机会从关注核心技术的企业中诞生，并指出只有政策和法律得到落实，大湾区才能实现真正的融通。
吴一超则展开了“资本市场服务实体经济，实体经济最核心的就是上市公司”的分享。他介绍到，深圳上市公司已突破400家，数量排在北京和上海之后位列全国第三，呈现加速增长的态势。深圳上市公司还有一个显著特点，即民营企业的占比非常高，达到82%；深圳总上市公司市值8.9万亿，民营企业市值6.9万亿，占比81%。深圳有278家市值不足100亿元的A股上市公司，产业链的分布主要在产业链中下游，聚焦在电子、信息和相关的建筑行业，未来会有非常大的发展空间。对于深圳上市公司的快速增长，吴一超还分析了背后的市场与政策逻辑是注册制的改革、政策支持、创投支持和产业赋能。他最后总结道，企业在大湾区资本市场要抓住三个机会：全面注册制改革、抓住创投风投加速发展和大湾区产业升级的机遇。
从投资人的角度而言，田一涵认为资本对于初创型企业起到保驾护航的作用，并指出1832家国家级的专精特新小巨人企业里，深圳以171家排名第四，而且应该看到深圳专精特新企业的拥有专利技术排名第一，极具发展潜力。她还表示其所在的阿尔法公社旗下新基金落地深圳不足半年就已经投资了一批包括新型算力、人工智能、大数据、深海深地、新一代信息技术等的深圳企业；未来他们也会把优秀的科创企业引进深圳，在大湾区长足发展。对于投资企业的选择，她认为要满足三个条件：企业赛道和其在该赛道中的科技创新实力、团队的商务能力以及创始人的能力、人品和格局。最后一点对初创企业尤为重要。
湾区对话环节，深圳会场嘉宾与香港会场连线分享资本对企业发展的重要作用
除了上述金融资本机构的嘉宾，ACCA还特别邀请了王亦东代表实体经济企业分享了资本对企业战略发展的帮助。他介绍健合集团先后通过香港联交所主板上市和在香港进行的包括银团贷款、高息债、可转债等多轮融资，帮助健合集团的营养健康产品线从婴幼儿拓展到成人市场，并且成功并购澳洲排名领先的营养品牌Swisse。在2020年和2021年，健合集团再次利用融资完成了两个美国头部宠物营养品牌的并购，并在今年上半年完成了最新一轮12亿美元的银团贷款再融资。他表示香港不仅提供了融资渠道，还提供了与国际接轨的基础设施、人才、法律环境以及资金和税务优势，帮助集团打造全球供应链和采购中心，链接中国和海外市场。他还透露，健合集团旗下也成立了创投基金，主要投资有助于企业未来发展所需要的新技术、新产品和新的业务模式，用好国内市场和全球市场两块资源优势，实现协同效益的最大化。
对于财务专业人士如何帮助企业善用资本获得更好的发展机会，湾区对话的嘉宾们建议可以利用好ACCA所提供的专业平台、培训内容和行业交流机会，将自己塑造成为兼具前瞻性思维，集财会、商业和数字专才于一身的专业人士，以帮助企业在竞争激励的商业环境中脱颖而出，实现企业的可持续发展。
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