irr是什么意思

irr是内部回报率,又称内部收益率,是指项目投资实际可望达到的收益率。实质上,它是能使项目的净现值等于零时的折现率,即为资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。经常用在贷款实际利率计算上,若不使用电子计算机,内部收益率要用若干个折现率进行试算,直至找到净现值等于零或接近于零的那个折现率。

IRR如何计算?

知道了什么是IRR,我们就会产生下一个疑问:IRR怎么算呢?

这个并不难,有很多小工具可以用,相比之下,用Excel计算既清晰又简单。这里,我们就以年金险为例,手把手教你学会用Excel表算出IRR。

计算IRR之前,我们要先搞清楚三个问题,那就是这个产品:

①交多少钱

②存多久

③(保证)领取多少钱

根据这三个问题,我们就能找出每年要交钱、领钱的数字,这些数字就是我们计算IRR的基础。

假设,某个年金险是每年交10万,连交3年,第五年开始领钱,前两年每年领5万,从第七年开始,每年领2.24万,一直领到第十五年,再一次性取出7.48万元后,保险责任结束。

这个产品的IRR要如何计算呢?

首先,把我们前期每年要交出去的钱记下来,列成表格应该是这个样子(“年”是时间跨度比较长的单位,所以记得从0年开始列):

其次,每年保证领取的部分,我们也把它列出来:

这样把数字全列出来后,每一年的现金流就非常清晰了,我们再用Execl的既有公式就可以直接算出IRR了,如下图:

最后,我们看到这个IRR算出来只有1.89%,还不如余额宝的收益,那就不是一个好选择了。

我们平时在接触年金险产品时,最关心的还是“我最后能得到多少收益”,不管销售人员将产品美化的多么诱人,一算IRR,我们就能拨开迷雾见真利率。

当然,IRR只是我们评判产品好坏的手段之一,实际上很多理财型保险产品并没有那么简单,需要综合评估分析。比如,我们上文中提到的开门红产品,都在年金险基础上增加了万能账户,就不能只看年金部分的IRR,还需要看万能部分的收益。

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