近日，国内领先的在线投资决策解决方案提供商九方财富通过港交所聆讯，将于28日进入招股阶段，中金公司为其独家保荐人。
根据招股书显示，九方财富是中国在线投资决策解决方案提供商，专注于在线投资者内容服务市场。公司提供在线投资者内容服务，包括在线高端投教服务和金融信息软件服务等，帮助个人投资者更好地了解金融市场及制定投资计划或决策。
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九方财富的核心收入来源为在线高端投教服务，2021年该项业务收入占总收入近八成，主要面向富裕大众阶层。旗下主要子公司上海九方云智能科技有限公司（简称“上海九方云”）是国内首批获得证券投资咨询资格机构，其核心团队成员经历了数次完整的牛熊轮回，致力于以专业、便捷、有温度的服务，提升客户投资理财的幸福感。
领跑在线投资决策解决方案赛道
在线投资决策解决方案指为投资者提供投资服务，帮助投资者加深对中国金融市场的认识、作出投资计划或决定，并管理个人金融活动。受理财产品净值化及地产资金搬家影响，资金从地产、理财等流向权益市场成为趋势。居民对定期投资、股票及基金等金融产品配置比例逐步提升，这带动了在线投资决策解决方案市场的快速发展，弗若斯特沙利文预计在线投资决策解决方案市场2026年有望达到872亿元，由2021年起复合年增长率高达20.7%。
九方财富做为该行业头部企业优势明显。据弗若斯特沙利文报告显示，九方财富按2021年总订单金额20亿元及市场份额5.9%计，是中国第二大在线投资决策解决方案提供商；按2021年九方财富在线高端投教服务及在线财商教育服务的总订单金额13.91亿元及市场份额11.2%计，是中国最大的在线投资者内容服务提供商。
良好的行业地位也带来了优秀的业绩表现。根据招股书显示，九方财富2020年全年总订单金额突破10亿元，2021年的总订单金额约为20亿元，实现了总订单金额连续四年高速增长。营业收入在2021年超过14亿元，2022年1-10月收入超15亿元，2019-2021年复合增速超130%。与此同时，净利率水平也稳步提升至了22%左右。
秉持买方思维，获投资者认可
据了解，九方财富秉持买方思维，专注2C高端市场。相较同行，公司在客户定位、产品与服务模式、技术应用方向等方面存在显著的差异化竞争力。公司通过更深入洞察投资者需求，在投研方向、产品设计和运营模式上注重不同高端客户的差异化和个性化需求，提供更有温度的陪伴式服务。直击个人投资者对投资知识摄取、投资分析和实践能力提升、能力圈拓展的需求痛点，实现与客户共赢。
从客户反馈来看，绝大多数客户认为，九方提供的投资课程能够帮助其培养正确的投资理念、规避潜在的投资风险，满意度高。2021年公司课程复购率约为30%，高于行业平均水平；且过往业绩记录期，客户投诉率仅有0.3%，远低于在线高端投教服务提供商2019年至2021年的一般平均投诉率约0.5%及2022年上半年的1.0%。截至2022年10月31日，在线高端投教服务的每名客户平均参加了23节预录课程，以及观看了815次直播，累计学习时长超过6400分钟。
用科技构建“薄前端，厚中台”
九方财富在行业内的优势很大程度上来源于持续的金融科技投入与赋能，基于人工智能、云端、大数据和区块链等相关技术，九方财富建立了全面数字化的金融信息处理及分析平台，通过App和网站为客户提供基于大数据分析的深度定制和内容推荐，实现信息流、数据流和客户的联通。招股书显示，截至2022年10月，九方财富研发人员近500人，占员工总数的21%；2019年至2022年10月，公司累计研发投入金额超7亿元人民币。目前，公司拥有7项专利以及72项版权。
同时，旗下九方金融研究所开发在线高端投资者教育课程及金融信息软件功能模块时，创新的将科技人员和投研人员混编，以更好推动金融科技的创新发展与应用，实现了从“科技支撑业务”到“科技赋能业务”的跨越式转变。
高质量投研团队锻造产品核心能力
为了夯实投资决策解决方案服务的竞争优势，九方财富在投研方面投入了较多资源，扩充旗下九方金融研究所的综合实力，以增强投教产品开发能力及对前沿领域的研究优势。目前，九方金融研究所拥有百名资深研究人员，由海内外深耕资管、私募、投顾领域的专业人士组成，专职负责开发产品内容，涵盖宏观政治经济、行业公司、证券投资策略、指数与投资工具设计等领域，其研究成果已成为九方财富业务发展和行业趋势判断的重要依据。
九方金融研究所研发的“投教工作中的沟通技巧与经验分享”、“投教视域下的财务分析”等多项课程入选了中国证券业协会的远程招标课程；其出版的两本投资教育普适性书籍《散户不散》和《投资的逻辑》，帮助了众多投资者正确认识和理解相关金融知识，深受投资者欢迎。
随着近20年来中国经济的飞速发展，国内居民财富加速增长，有财富管理需求的客户群体开始涌现并不断壮大，投顾市场也迎来了百舸争流的新时代。加强投资者教育与培养，关系着资本市场的长远发展，更是推动市场经济高质量发展的应有之义。对于以技术驱动的投顾机构来说，投顾展业的基石是不变的，九方财富持续积累投研、技术、风控、用户需求洞察等能力，或正是帮助投资者提升盈利水平的关键所在。
