伴随平安银行、杭州银行、常熟农商行财务数据的公布，上市银行2021年三季报的“大幕”就此拉开。10月22日，招商银行也紧随其后晒出了三季度的“成绩单”，成为首批第4家披露三季报的银行。从整体业绩情况来看，三季报延续了中报业绩上涨态势，4家银行营收、净利润均现双增长，资产质量稳中向好，不过，受让利实体经济、贷款收益率下降等多方面因素的影响，银行净息差方面依旧呈现小幅收窄态势。
4家银行营收、净利双增长
10月20日，平安银行、杭州银行、常熟农商行率先披露三季报“成绩单”，拉开了A股上市银行三季报“大幕”。从业绩表现来看，净利润均实现两位数增长。
具体来看，2021年前三季度，平安银行实现营收1271.90亿元，同比增长9.1%;实现归属于股东净利润291.35亿元，同比增长30.1%。杭州银行前三季度实现营收223.77亿元，同比增长19.97%;实现归属于公司股东净利润70.36亿元，同比增长26.16%。常熟农商行前三季度实现营收56.33亿元，同比增长12.96%;实现归属于上市公司股东的净利润16.6亿元，同比增长19.04%。
两天后，招商银行也晒出了三季报“答卷”，2021年1-9月，招商银行营收为2514.1亿元，同比增长13.54%;实现归属于股东的净利润936.15亿元，同比增长22.21%。
谈及上述4家银行前三季度净利润实现双位数增长的原因,资深银行业分析人士王剑辉表示，前三季度银行业绩回升，一方面是因为实体经济恢复加速传递到了金融系统，同时由于去年基数较低，所以业绩增速较为明显;另一方面，货币政策保持稳健，但某些领域则已开始逐步向正常状态回归，部分类型贷款利率也会相应上升。
苏宁金融研究院宏观经济研究中心副主任陶金进一步分析指出，银行业绩继续改善的原因：一是去年在银行让利实体经济的背景下业绩增速相对较低，但2021年以来银行逐步恢复正常经营;二是实体经济的状况有所改善，融资需求和资产质量改善，支撑银行业务开展;三是下半年以来稳信用政策加强，信贷扩张加速，银行的营收和利润在净息差减小的情况下以量取胜，获得了增长。未来，稳信用政策料将持续，银行继续放量信贷业务，同时房地产等领域的政策收紧程度可能会在边际上调整，也利好银行的业务拓展。
资产质量稳中向好
受疫情冲击和延期还本付息政策到期影响，银行的资产质量情况受到监管部门和市场关注。从已披露三季报的4家银行来看，资产质量呈现出稳中向好态势，不良贷款率下降，拨备覆盖率增速较快。
反映到数据上，截至2021年9月末，招商银行、平安银行、杭州银行、常熟农商行的不良贷款率分别为0.93%、1.05%、0.9%和0.81%，较上年末分别减少0.14个、0.13个、0.17个和0.15个百分点。值得注意的是，三季度平安银行关注类贷款有所上升，占比为1.37%，较上年末上升0.26个百分点，在该行10月21日召开的2021年对公暨风险开放日上，平安银行副行长兼首席风险官郭世邦指出，这主要是受到宝能贷款影响，截至目前，宝能的贷款划入关注类，虽然还没有全部进入逾期，但平安银行已对宝能不良贷款进行足额拨备。
拨备覆盖率方面。截至今年9月末，招商银行、平安银行、杭州银行、常熟农商行拨备覆盖率分别达到443.14%、268.35%、559.42%和521.37%，分别较上年末提高了5.46个、66.95个、89.88个和36.04个百分点。
某商业银行资深宏观研究员表示，银行三季度资产质量表现整体良好，但值得关注的是，国内企业面临复杂经营环境，行业间复苏不平衡问题依然较明显，需要防范潜在不良风险暴露。不过，国内经济整体保持扩张，纾困托底政策精准有效，考虑到银行业保持盈利、拨备覆盖率维持高位及继续加大不良风险处置力度等因素，银行不良风险整体可控。
净息差承压会否持续
在业绩表现良好的同时，受让利实体经济、贷款收益率下降等多方面因素的影响，部分银行净息差却依旧呈现小幅收窄态势。
根据三季报数据，2021年1-9月，平安银行净息差为2.81%，较去年同期下降7个基点。平安银行解释称，受市场利率变化影响，以及该行加大针对小微企业、绿色金融等重点行业、领域的支持力度，生息资产平均收益率较去年同期有所下降;同时，该行重塑资产负债经营，有效降低负债成本，净息差小幅收窄。
前三季度，招商银行净利差为2.39%，净利息收益率为2.48%，同比分别下降4个基点和3个基点。招商银行表示，主要是受上年贷款市场报价利率(LPR)多次下调的累积效应影响，贷款收益率同比下降。为减轻上述因素对净利息收益率的影响，该行进一步加强了对负债成本的管控。
王剑辉指出，在让利实体经济、贷款利率下行的情况下，揽储成本却没有显著减少，所以导致净息差出现下降情况。对于未来净息差的走势，他表示，今年内净息差可能不会有明显回升的迹象。
“目前看，地产领域的风险预计能够得到控制，未来银行基本面较好，信用的持续扩张下，银行的营收和利润能够得到保障。但不良资产的积累需要持续关注，若不良率回升，会压制银行估值，股价可能会受到影响。”陶金说道。
