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北京3月1日讯(记者李荣)债券型基金通常被看做风险相对较低的投资品种,然而,一些风格相对激进的转债类基金波动幅度往往超出投资者预期。

据统计,截至今年2月27日,民生加银转债优选A、民生加银转债优选C分别涨5.06%、4.95%,略高于同期沪深300指数4.45%的涨幅。不过,其2022年回撤幅度较大,全年分别下跌26.56%、26.93%。截至2023年2月27日,其累计净值分别为1.231元、1.196元。

民生加银转债优选A、民生加银转债优选C去年四季报显示,回顾四季度操作,根据市场情况,降低了权益仓位,增配了消费类行业,降低了成长方向配置比例。转债部分进行了结构调整,由于缺乏明确主线,降低了持仓集中度,提高了防守类标的占比。债券方面仓位基本保持不变,降低了信用债整体占比。

具体来看,截至去年四季度末,民生加银转债优选A、民生加银转债优选C投资于股票的资产占基金总资产的比例为15.55%,投资于债券的资产占基金总资产的比例为77.20%。

股票投资方面,前十大重仓股分别是东方财富、华菱钢铁、金雷股份、五粮液、宋城演艺、爱美客、华东医药、上海机场、今世缘、分众传媒,前十持仓占比合计9.98%。

债券投资方面,约九成集中于可转债(可交换债),前五大持仓债券分别是杭银转债、苏银转债、南航转债、常银转债、成银转债。除南航转债以外,另外4只转债对应的正股均为银行股,其中,杭银转债、苏银转债、成银转债为城商行转债,常银转债为农商行转债。

民生加银转债优选A、民生加银转债优选C的现任基金经理是关键。关键自2021年6月1日起独立管理至今,任职回报分别为-8.48%、-9.13%。

资料显示,关键曾在中国农业银行股份有限公司金融市场部担任高级投资经理、中国人寿养老保险股份有限公司投资中心担任固定收益投资经理、景顺长城基金管理有限公司专户投资部担任固定收益投资经理。2016年9月加入民生加银基金管理有限公司,曾任基金经理助理,现任投资经理兼基金经理。

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