港交所于1月31日披露，深圳市优必选科技股份有限公司(以下简称“优必选科技”)正式递交招股书，申请于主板上市。如果本次上市成功，优必选科技将成为“人形机器人第一股”。

按照2021年收入计算，优必选科技为中国第一大教育智能机器人产品及解决方案供应商。在IPO前，公司已获得腾讯、启明创投、鼎晖投资、工商银行、居然之家等明星机构的青睐，其中腾讯持有其6.48%的股份，为最大机构股东。

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“人形机器人第一股”来了

对于此次IPO，优必选科技在招股书中表示，募集所得资金净额将主要用于进一步提升研发能力以加强核心技术、产品以及解决方案供应；通过收购与/或投资潜在目标公司而持续拓展业务；升级在深圳研发中心的研发实验室以完善研发基础设施，从而提高研发实力和效率；拓展全球销售渠道，以提升全球品牌知名度和市场渗透率；进一步优化管理和营运效率；以及用作营运资金和其他一般公司用途。

招股书显示，优必选科技成立于2012年3月，是一家人工智能和人形机器人研发、制造和销售为一体的创新企业，同时提供人工智能教育，智慧物流，智慧康养，智慧防疫、商用服务、智慧巡检等行业解决方案，以智能机器人为载体，人工智能技术为核心，打造“硬件+软件+服务+内容”的智能服务生态圈。

优必选科技已经商业化并推出的机器人产品及解决方案，涵盖公司获全球认可的开创性Walker X 真人尺寸人形机器人、小型AI赋能人形Alpha Mini悟空、人形Yanshee偃师教育机器人、广泛的应用场景中可适应日常使用的消费级智能服务机器人，与公司的软件及配套服务(如人工智能教育课程)一起形成了广泛的机器人的解决方案。据介绍，2016年公司推出消费级机器人及其他智能硬件设备；2017年，推出智能教育机器人及通用服务智能机器人产品及解决方案；2020年，推出智能物流机器人产品及解决方案；2022年推出智能康养机器人产品及解决方案。

根据弗若斯特沙利文的资料，优必选科技为全球极少数实现多系列伺服驱动器量产及实际产品应用的公司之一。于2021年按收入计，优必选科技为中国前五大智能服务机器人解决方案供货商中两家具备全栈式技术能力的供货商之一、中国第一大教育智能机器人产品及解决方案供货商。优必选科技也是中国首家推出商业化双足真人尺寸人形机器人的公司、全球首家将双足真人尺寸人形机器人的成本降低至100000美元以下的公司及中国首家实现小型人形机器人大规模商业化的公司。

截至2022年12月31日，优必选科技拥有逾1500项专利，当中300项为海外专利，按已注册专利数目计，公司为中国第一大智能服务机器人解决方案供应商。招股书显示，于往绩记录期间，优必选科技的专有技术和专利已获得中国政府颁发的两项国家级奖项和四项省级科学技术奖以及一项国际级奖项。

2023年1月，优必选科技获《Analytics Insight》杂志评选为十大崛起的人形机器人先锋公司之一。截止到2022年9月30日，优必选科技的业务覆盖全球超40个国家和地区，拥有近1000家企业客户，共售出50万台机器人。海外市场方面，2021年沙特政府采购了多台优必选商用服务机器人Cruzr(克鲁泽)，这也是沙特在“2030愿景”规划下的AI应用。此外，优必选科技还参加了2020年迪拜世博会及2022年荷兰世园会。

获得多家明星机构追捧

值得一提的是，成立以来，优必选科技完成了多轮融资，获得了多家明星机构的追捧，包括腾讯、启明创投、鼎晖投资、工商银行、北京居然投资、海鲲投资等知名机构。

其中，腾讯为其最大机构投资方，通过Image Frame、深圳腾讯分别持股5.59%、0.89%，总共持有其6.48%的股份，除投资外，腾讯控股还曾与优必选科技在产品层面展开深入合作，共同打造了数款深受用户喜爱的人形机器人产品。启明创投则通过QM25持股5.98%，为第二大机构股东。此外，鼎晖投资持股为1.78%，北京居然投资持股1.46%。

据优必选科技披露的股权架构，公司创始人周剑持股比例为28.77%，位列第一大股东，为公司行政总裁及控股股东。而比亚迪联合创始人夏佐全则位列第四大股东，持股比例6.36%，其也是除了优必选联合创始人之外的最大个人投资者。

另一方面，根据招股书披露的数据，目前公司尚未实现盈利。2020年、2021年以及2022年前三季度，优必选科技实现营业收入分别约为7.4亿元、8.17亿元、5.29亿元，净利分别约为-7.07亿元、-9.18亿元、-7.78亿元。

据了解，亏损扩大的原因主要是智能机器人还处于前期阶段，需要巨量的研发投入。招股书显示，2020年至2022年三季度，公司的研发支出为4.29亿元、5.17亿元、3.25亿元，分别占相应期间总收入的57.9%、63.3%、61.4%。截至2022年12月31日，公司拥有一支由736名研发人员组成的团队。

从细分领域来看，教育智能机器人产品及解决方案的营收占比分别是82.7%、56.5%、67.7%，是该公司的主要收入来源。物流智能机器人产品及解决方案的营收占比从2020年的1.7%上涨到2021年的23.3%，但在2022年前9个月又回落到9.6%。消费级机器人及其他智能硬件设备的营收占比在报告期分别占比8.4%、8.3%和16.4%。

业界分析认为，未来十年是服务机器人黄金发展期。据弗若斯特沙利文的资料，自2021年至2026年，全球智能服务机器人解决方案市场的市场规模预计将以25.0%的复合年增长率从221亿美元增至676亿美元；中国智能服务机器人解决方案市场的市场规模则预计将以更快的27.2%的复合年增长率从467亿元人民币增至1558亿元人民币。

对此，优必选在招股书中表示，机器人从自动化到自主化智能的转变将为其带来重大发展机遇，可以基于全栈式能力扩展至更精密的领域。优必选科技称，其目标是为未来实现人机共存作出贡献，为世界创造一个机器人生态系统，连接人类生活的方方面面并创造价值，最终实现让智能机器人走进千家万户和各行各业。